Amazon vend ses puces Trainium aux data centers externes : le défi frontal à Nvidia est lancé

Trainium quitte le cloud : une annonce qui change la donne sur le marché des puces IA

Le 18 juin 2026, le directeur de l'IA chez AWS, Peter DeSantis, a confirmé que Amazon est en discussions préliminaires pour vendre ses puces Trainium à d'autres entreprises pour leurs propres data centers. L'information, d'abord rapportée par Bloomberg, marque un tournant stratégique : jusqu'ici, Amazon réservait ses puces exclusivement à ses clients cloud AWS. Source : TechCrunch.

« Nous considérons l'infrastructure IA comme un domaine en évolution rapide. Nous cherchons constamment des moyens d'atteindre plus de clients », a déclaré DeSantis. Il a également précisé un détail révélateur : la génération actuelle de Trainium est déjà presque épuisée, tout comme les précommandes de Trainium4, attendu dans plus d'un an.

Andy Jassy avait préparé le terrain : la lettre aux actionnaires d'avril 2026

Le PDG d'Amazon avait soigneusement posé les jalons dans sa lettre annuelle. « Si notre activité puces était une entreprise indépendante et vendait les puces produites cette année à AWS et à des tiers, notre rythme annualisé serait d'environ 50 milliards de dollars. La demande est telle qu'il est tout à fait possible que nous vendions des racks à des tiers à l'avenir. » Source : TechCrunch.

AWS a également élargi son offre cloud en ajoutant récemment les modèles OpenAI sur son infrastructure, signalant une stratégie d'ouverture plus large. Un porte-parole d'AWS, Doron Aronson, a confirmé que l'entreprise étudie sérieusement cette possibilité.

Marvell flambe en Bourse : le partenaire de conception de Trainium touche un record

L'action de Marvell Technology (MRVL) a atteint un sommet historique à environ 330 $ le 18 juin, clôturant en hausse de 7 % autour de 311 $. Le titre a plus que triplé en 2026. Plusieurs catalyseurs convergent : la spéculation sur l'expansion de Trainium, l'entrée au S&P 500 prévue le 22 juin, et une activité data center en plein essor. Source : Nasdaq / The Motley Fool.

Marvell est un partenaire clé dans la conception de Trainium. Une ouverture à des clients externes élargirait mécaniquement le marché pour ses services de conception de silicium sur mesure. L'entreprise fabrique aussi les équipements optiques et réseau haute vitesse qui interconnectent des milliers de puces dans les clusters IA, créant des revenus additionnels.

Les résultats financiers valident la dynamique : 1,83 milliard de dollars de revenus data center au T1 2027 (+27 % sur un an), soit 76 % du chiffre d'affaires total record de 2,4 milliards (+28 %). Le PDG Matt Murphy a relevé les perspectives pour 2027 et 2028 grâce à des « commandes IA exceptionnelles ».

Les obstacles : TSMC, cannibalisation et un rival taïwanais

Le premier frein est industriel. Amazon, comme presque tous les concepteurs de puces, dépend du fondeur taïwanais TSMC pour la fabrication. Or Nvidia est devenu le plus gros client de TSMC, dépassant même Apple. Obtenir des capacités de production supplémentaires impliquerait de déloger Nvidia des créneaux existants, une négociation complexe dans un marché en pénurie. Source : TechCrunch.

Le second risque est stratégique. Le vrai profit de Trainium vient du bundling avec les services AWS : stockage, sécurité, réseau, monitoring. Vendre les puces nues risque de cannibaliser ces services cloud à forte marge. C'est un équilibre délicat entre volume et rentabilité.

Enfin, un troisième nuage plane sur Marvell : selon certaines sources, Amazon aurait confié une partie du design des Trainium3 et Trainium4 au concurrent taïwanais Alchip Technologies. Ni Amazon ni Marvell n'ont confirmé ce changement, mais s'il se matérialisait, il réduirait l'implication future de Marvell.

Le contexte concurrentiel : Nvidia à 326 milliards, et la riposte de Jensen Huang

Nvidia domine toujours outrageusement le marché avec un rythme de chiffre d'affaires annualisé de 326 milliards de dollars. Même un succès complet de Trainium à 50 milliards laisserait Nvidia largement en tête. Mais la dynamique est symbolique : pour la première fois, un géant du cloud sortirait ses puces maison pour attaquer le marché externe.

Jensen Huang ne reste pas passif. Le PDG de Nvidia a récemment identifié un marché de 200 milliards de dollars pour les CPU optimisés IA, pénétrant directement le territoire d'Intel et AMD. La bataille des semi-conducteurs IA devient une guerre sur tous les fronts.

À retenir

• Amazon officialise des discussions pour vendre ses puces Trainium à des data centers externes, au-delà du cloud AWS. Andy Jassy estime le potentiel à 50 milliards de dollars annuels.
• Marvell, partenaire de conception, a touché un record historique à 330 $ le 18 juin. L'action a plus que triplé en 2026, portée par les commandes IA et l'entrée au S&P 500.
• Le goulet d'étranglement TSMC reste le principal obstacle : Nvidia est le plus gros client du fondeur, et obtenir de la capacité supplémentaire exigera des négociations tendues.
• Nvidia à 326 milliards annuels reste dominant, mais l'entrée d'Amazon sur le marché externe change la nature de la concurrence. Jensen Huang riposte en visant les CPU IA.
• Un risque de cannibalisation pour AWS : vendre des puces nues pourrait éroder les marges élevées des services cloud associés.